Quase toda a minha conta está em empréstimos.
Onde se concentra o meu risco.

Os 97,4 % referem-se à Mintos, não a todo o meu património

O resumo de 2 de novembro de 2026 apresenta 32.459,89 € em empréstimos numa conta de 33.321,90 €. Não tenho aqui um inventário do meu património fora da Mintos; essa percentagem descreve esta conta.

Ter ETF, Smart Cash, imobiliário e criptomoedas acrescenta produtos, mas as pequenas posições não alteram o predomínio dos empréstimos. Também não permite concluir que todos os riscos são independentes: continuo a usar a mesma plataforma para consultar, negociar e levantar, embora cada produto tenha a sua própria estrutura.

Em outubro, três países reuniam cerca de 62 % do montante investido

O último detalhe completo que tenho de Core Loans e Alto rendimiento é de 23 de outubro. Para comparar as linhas uso os 28.827,55 € investidos apresentados então no painel de empréstimos, não os valores de novembro nem o total da conta.

Ao somar as duas carteiras surgem 19 países. No entanto, Cazaquistão, México e Indonésia reúnem 17.785,84 €, aproximadamente 61,70 % dessa base. Contar países sem olhar para os seus pesos dá uma imagem incompleta.

Desloque a tabela para ver os montantes e as percentagens.

O país é o apresentado pela Mintos. As tabelas estarem em euros não demonstra que todos os empréstimos ou os rendimentos dos mutuários estejam em euros. Não verifiquei as moedas económicas subjacentes.

Core Loans e Alto rendimiento também partilham entidades prestamistas

A MFO OnlineKazFinance JSC aparece com 1.251,94 € em Core e 2.879,34 € em Alto rendimiento: 4.131,28 € no conjunto. A Jet Finance e a Imagina Leasing também figuram em ambas. Separar o dinheiro entre duas estratégias não elimina essas coincidências.

Essas três denominações somam aproximadamente 39,03 % da base investida. Não equivalem necessariamente a três grupos empresariais independentes: não consolidei sociedades, empresas-mãe ou garantes. Os 4,62 € de Custom Loans ficam fora dos detalhes disponíveis e as consultas foram feitas em momentos diferentes; mantenho os arredondamentos.

Uma entidade pode afetar muitos investimentos se deixar de transferir pagamentos ou não conseguir cumprir uma recompra. A Mintos explica estas dependências na sua descrição dos riscos de investimento. Repartir entre mutuários não elimina o risco da empresa que está por trás.

A concentração pesa quando o dinheiro demora a voltar

O painel de empréstimos de 2 de novembro de 2026 mostra diversificação de 46 %, classificada como «Moderada», e um prazo médio de 29 meses e 15 dias. Essa pontuação não significa que essa percentagem do dinheiro esteja protegida; o prazo médio também não é uma data de saída de toda a carteira.

O mesmo painel distingue 330,87 € de pagamentos pendentes e 3.401,68 € de fundos em atraso. Os escalões de mora dos investimentos em curso são outra classificação; não os somo simplesmente para anunciar uma suposta perda total. O acompanhamento dos atrasos explica esses saldos.

Um atraso não é automaticamente uma perda definitiva, mas também não é dinheiro disponível para as minhas despesas. Ter levantado dinheiro antes não demonstra que consiga retirar imediatamente todo o investimento.

Para medir a escala, se se perdessem definitivamente 5 % do valor apresentado dos empréstimos, seriam 1.622,99 €: aproximadamente 4,87 % do valor da conta. É uma hipótese aritmética com as restantes posições inalteradas, antes de outros custos ou impostos. Não descreve uma perda ocorrida nem estima a probabilidade de acontecer.

O que analisaria antes de mudar a distribuição

Estes números mostram que o valor da minha conta é dominado pelos empréstimos, com concentrações relevantes por país e entidade. Abrir mais posições pequenas não basta para alterar essa exposição.

Antes de fixar percentagens preciso de um objetivo, um prazo e uma reserva para despesas e imprevistos separada do dinheiro que pode ficar investido. Depois faz sentido definir limites por produto, plataforma, grupo prestamista e país, analisando o conjunto das estratégias. Não escolhi aqui uma distribuição ideal nem ordenei compras ou vendas.

Também importa o destino dos pagamentos. Em 23 de outubro Core reinvestia capital e juros, enquanto Alto rendimiento reinvestia o capital. Para reservar dinheiro teria de rever esses ajustes e os planos de recarga separadamente. Pausar novas compras não transforma o que já está investido em dinheiro imediato.

Os ETF podem oferecer outra exposição, mas também perder valor. Na análise dos meus cinco ETF explico porque ter mais fundos não garante uma carteira equilibrada. Para decidir falta saber quanto risco posso manter e quando precisarei do dinheiro, não encontrar um produto sem risco.