Quasi tutto il mio conto è in prestiti.
Dove si concentra il mio rischio.

Il 97,4% riguarda Mintos, non tutto il mio patrimonio

Il riepilogo del 2 novembre 2026 colloca 32.459,89 € in prestiti all’interno di un conto da 33.321,90 €. Non ho qui un inventario del mio patrimonio fuori da Mintos; questa percentuale descrive questo conto.

Avere ETF, Smart Cash, immobili e criptovalute aggiunge prodotti, ma queste piccole posizioni non cambiano il predominio dei prestiti. Non dimostra nemmeno che tutti i rischi siano indipendenti: continuo a usare la stessa piattaforma per consultare, operare e prelevare, anche se ogni prodotto ha una struttura propria.

A ottobre, tre paesi riunivano circa il 62% dell’investito

L’ultimo dettaglio completo che ho di Core Loans e Alto rendimiento è del 23 ottobre. Per confrontarne le righe uso i 28.827,55 € investiti mostrati allora dal pannello prestiti, non i valori di novembre né il totale del conto.

Sommando i due portafogli risultano 19 paesi. Tuttavia, Kazakistan, Messico e Indonesia riuniscono 17.785,84 €, circa il 61,70% di quella base. Contare i paesi senza guardare i loro pesi dà un quadro incompleto.

Scorri la tabella per vedere importi e percentuali.

Il paese è quello indicato da Mintos. Il fatto che le tabelle siano espresse in euro non dimostra che tutti i prestiti o i redditi dei debitori siano in euro. Non ho verificato le valute economiche sottostanti.

Core Loans e Alto rendimiento condividono anche le società prestatrici

MFO OnlineKazFinance JSC compare con 1.251,94 € in Core e 2.879,34 € in Alto rendimiento: 4.131,28 € in totale. Anche Jet Finance e Imagina Leasing sono presenti in entrambi. Dividere il denaro tra due strategie non elimina queste sovrapposizioni.

Questi tre nomi sommano circa il 39,03% della base investita. Non rappresentano necessariamente tre gruppi societari indipendenti: non ho consolidato società, capogruppo o garanti. I 4,62 € di Custom Loans restano fuori dai dettagli disponibili e le consultazioni sono avvenute in momenti diversi; mantengo gli arrotondamenti.

Una società prestatrice può incidere su molti investimenti se smette di trasferire i pagamenti o non riesce a rispettare un obbligo di riacquisto. Mintos spiega queste dipendenze nella sua descrizione dei rischi d’investimento. Ripartire tra debitori non elimina il rischio della società che c’è dietro.

La concentrazione pesa quando il denaro tarda a tornare

Il pannello prestiti del 2 novembre 2026 mostra una diversificazione del 46%, definita «Moderata», e una durata media di 29 mesi e 15 giorni. Questo punteggio non significa che tale percentuale del denaro sia protetta; la durata media non è nemmeno una data di uscita dall’intero portafoglio.

Lo stesso pannello distingue 330,87 € di pagamenti in sospeso e 3.401,68 € di fondi in ritardo. Le fasce di ritardo degli investimenti in corso sono una classificazione diversa; non le sommo semplicemente per annunciare una presunta perdita totale. Il monitoraggio dei ritardi spiega questi saldi.

Un ritardo non è automaticamente una perdita definitiva, ma non è nemmeno denaro disponibile per le mie spese. Aver già prelevato liquidità non dimostra che possa ritirare immediatamente l’intero investimento.

Per misurarne la portata, se si perdesse definitivamente il 5% del valore mostrato dei prestiti, sarebbero 1.622,99 €: circa il 4,87% del valore del conto. È un’ipotesi aritmetica con tutte le altre posizioni invariate, prima di altri costi o imposte. Non descrive una perdita avvenuta né stima la probabilità che si verifichi.

Cosa valuterei prima di cambiare la ripartizione

Questi dati mostrano che il valore del mio conto è dominato dai prestiti, al cui interno c’erano concentrazioni rilevanti per paese e società prestatrice. Aprire altre piccole posizioni non basta a cambiare questa esposizione.

Prima di fissare percentuali mi servono un obiettivo, un orizzonte e una riserva per spese e imprevisti separata dal denaro che può restare investito. Poi ha senso definire limiti per prodotto, piattaforma, gruppo prestatore e paese, valutando tutte le strategie insieme. Qui non ho scelto una ripartizione ideale né disposto acquisti o vendite.

Conta anche la destinazione dei pagamenti. Il 23 ottobre Core reinvestiva capitale e interessi, mentre Alto rendimiento reinvestiva il capitale. Per riservare liquidità dovrei controllare separatamente queste impostazioni e i piani di ricarica. Sospendere nuovi acquisti non rende immediatamente liquido ciò che è già investito.

Gli ETF possono offrire un’esposizione diversa, ma anche perdere valore. Nella mia analisi dei cinque ETF spiego perché avere più fondi non garantisce un portafoglio equilibrato. Per decidere manca sapere quanto rischio posso mantenere e quando avrò bisogno del denaro, non trovare un prodotto senza rischio.