Casi toda mi cuenta, en préstamos.
Qué riesgo estoy concentrando.

El 97,4 % corresponde a Mintos, no a todo mi patrimonio

El resumen del 2 de noviembre de 2026 sitúa 32.459,89 € en préstamos dentro de una cuenta de 33.321,90 €. No tengo aquí un inventario de mi patrimonio fuera de Mintos; ese porcentaje describe esta cuenta.

Tener ETF, Smart Cash, inmobiliario y criptomonedas añade productos, pero sus posiciones pequeñas no cambian el predominio de los préstamos. Tampoco permite concluir que todo tenga riesgos independientes: sigo utilizando la misma plataforma para consultar, operar y retirar, aunque cada producto tenga su propia estructura.

En octubre, tres países reunían cerca del 62 % de lo invertido

El último desglose completo que tengo de Core Loans y Alto rendimiento es del 23 de octubre. Para comparar sus filas uso los 28.827,55 € invertidos que mostraba entonces el panel de préstamos, no los valores de noviembre ni el total de la cuenta.

Al sumar las dos carteras aparecen 19 países. Sin embargo, Kazajistán, México e Indonesia reúnen 17.785,84 €, aproximadamente el 61,70 % de aquella base. Contar países sin mirar sus pesos da una imagen incompleta.

Desplaza la tabla para ver los importes y los porcentajes.

El país es el que muestra Mintos. Que las tablas estén expresadas en euros no acredita que todos los préstamos o los ingresos de sus prestatarios estén en euros. No he verificado las divisas económicas subyacentes.

Core Loans y Alto rendimiento también comparten entidades

MFO OnlineKazFinance JSC aparece con 1.251,94 € en Core y 2.879,34 € en Alto rendimiento: 4.131,28 € en conjunto. Jet Finance e Imagina Leasing también figuran en ambas. Separar el dinero en dos estrategias no elimina esas coincidencias.

Esas tres denominaciones suman aproximadamente el 39,03 % de la base invertida. No equivalen necesariamente a tres grupos empresariales independientes: no he consolidado sociedades, matrices ni garantes. Los 4,62 € de Custom Loans quedan fuera de los desgloses disponibles y las consultas se hicieron en momentos separados; conservo los redondeos.

Una entidad puede afectar a muchas inversiones si deja de transferir pagos o no puede cumplir una recompra. Mintos explica estas dependencias en su descripción de los riesgos de inversión. Repartir entre prestatarios no elimina el riesgo de la empresa que está detrás.

La concentración pesa cuando el dinero tarda en volver

El panel de préstamos del 2 de noviembre de 2026 muestra diversificación del 46 %, calificada como «Moderada», y un plazo medio de 29m. 15d. Esa puntuación no significa que ese porcentaje del dinero esté protegido; el plazo medio tampoco es una fecha de salida de toda la cartera.

El mismo panel distingue 330,87 € de pagos pendientes y 3.401,68 € de fondos atrasados. Los tramos de mora de las inversiones en curso son otra clasificación; no los sumo sin más para anunciar una supuesta pérdida total. El seguimiento de los retrasos explica esos saldos.

Un retraso no es automáticamente una pérdida definitiva, pero tampoco es dinero disponible para mis gastos. Haber retirado efectivo anteriormente no demuestra que pueda sacar de inmediato toda la inversión.

Para medir la escala, si se perdiera definitivamente un 5 % del valor mostrado de los préstamos, serían 1.622,99 €: aproximadamente el 4,87 % del valor de la cuenta. Es un supuesto aritmético con el resto de posiciones sin cambios, antes de otros costes o impuestos. No describe una pérdida ocurrida ni estima la probabilidad de que suceda.

Lo que revisaría antes de cambiar el reparto

La conclusión de estas cifras es que el valor de mi cuenta está dominado por los préstamos, y que dentro de ellos había concentraciones relevantes por país y entidad. Abrir más posiciones pequeñas no basta para cambiar esa exposición.

Antes de fijar porcentajes necesito un objetivo, un plazo y una reserva para gastos e imprevistos fuera del dinero que pueda quedar invertido. Después tiene sentido definir límites por producto, plataforma, grupo prestamista y país, revisando el conjunto de las estrategias. No he elegido aquí un reparto ideal ni ordenado compras o ventas.

También importa el destino de los cobros. El 23 de octubre Core reinvertía principal e intereses, mientras Alto rendimiento reinvertía el principal. Para reservar efectivo tendría que revisar esos ajustes y los planes de recarga por separado. Pausar nuevas compras no convierte lo ya invertido en efectivo inmediato.

Los ETF pueden aportar otra exposición, pero también perder valor. En el análisis de mis cinco ETF explico por qué tener más fondos no asegura una cartera equilibrada. Lo que falta para decidir es cuánto riesgo puedo mantener y cuándo necesitaré ese dinero, no encontrar un producto sin riesgo.